Depuis l’entrée en vigueur de la Loi Pacte, le paysage de l’épargne retraite en France a profondément muté. Le PERCOL entreprise (Plan d’Épargne Retraite d’Entreprise Collectif), qui a succédé à l’ancien PERCO, s’est imposé comme un pilier incontournable de la protection sociale complémentaire. En 2025 et 2026, dans un contexte de tensions sur le pouvoir d’achat et de réformes successives des régimes de base, ce dispositif ne doit plus être perçu comme un simple réceptacle de primes, mais comme une véritable composante d’une stratégie de préparation de la retraite des salariés.
Pour un DRH ou un dirigeant de PME/ETI, mettre en place un plan épargne retraite collectif répond à un double enjeu : offrir un cadre fiscalement avantageux pour la constitution d’un capital long terme et renforcer l’attractivité de la marque employeur.
PERCOL : de quoi parle-t-on exactement ?
Le PERCOL est un dispositif retraite collectif ouvert à tous les salariés, permettant de se constituer une épargne avec l’aide de l’entreprise. Contrairement au PEE (Plan d’Épargne Entreprise) dont l’horizon est de 5 ans, le PERCOL est spécifiquement conçu pour le long terme. Les sommes y sont indisponibles jusqu’au départ à la retraite, sauf cas de déblocages anticipés prévus par la loi.
Ce plan épargne retraite entreprise se distingue par sa souplesse d’alimentation. Il permet de regrouper au sein d’un même support l’épargne issue de l’intéressement, de la participation, mais aussi des versements volontaires et des transferts d’autres plans. C’est un outil de centralisation patrimoniale qui simplifie la gestion de la retraite en entreprise pour le collaborateur.
Pourquoi le PERCOL peut jouer un rôle clé dans la préparation de la retraite en entreprise
Intégrer le PERCOL dans votre politique RH, c’est accompagner activement vos collaborateurs vers une fin de carrière sereine. Dans une vision globale de préparation de la retraite, ce plan sert de complément indispensable aux pensions versées par les régimes obligatoires.
Il permet notamment de sensibiliser les salariés à l’effort d’épargne dès leur entrée dans l’entreprise. En tant qu’employeur, vous ne vous contentez plus de verser un salaire ; vous devenez un partenaire de leur futur niveau de vie. C’est un message fort de fidélisation, particulièrement apprécié des cadres et des profils experts pour qui le taux de remplacement à la retraite est souvent plus faible.
Comment fonctionne le PERCOL pour les salariés et l’employeur
Le fonctionnement du PERCOL repose sur une synergie entre l’effort individuel du salarié et le soutien institutionnel de l’entreprise.
Versements possibles
Le plan peut être alimenté par quatre sources principales :
- Les primes d’épargne salariale (intéressement et participation).
- Les versements volontaires des salariés, qui peuvent être déductibles de leur revenu imposable.
- Le transfert de jours de repos non pris ou de jours issus d’un Compte Épargne Temps (CET), dans la limite de 10 jours par an.
- L’abondement PERCOL versé par l’employeur.
Abondement de l’entreprise
L’abondement est le levier de motivation par excellence. L’entreprise peut choisir de compléter les versements du salarié jusqu’à 300 % de son apport, dans la limite de 16 % du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS). Cet effort financier est modulable par l’employeur, permettant d’ajuster la stratégie selon les capacités budgétaires de la structure.
Gestion pilotée ou libre
Par défaut, le PERCOL propose une gestion pilotée par horizon. Cette technique d’investissement réduit progressivement l’exposition aux risques financiers (actions) au profit de supports sécurisés (obligations, monétaire) à mesure que le salarié approche de l’âge de la retraite. Le salarié peut toutefois opter pour une gestion libre s’il souhaite sélectionner lui-même ses supports d’investissement parmi ceux proposés par le gestionnaire.
Quels avantages pour l’entreprise et pour les salariés (fiscalité)?
Le succès du dispositif retraite collectif repose sur une fiscalité PERCOL particulièrement incitative :
- Pour l’entreprise : Les sommes versées au titre de l’abondement, de l’intéressement ou de la participation sont déductibles du bénéfice imposable. De plus, le forfait social est réduit à 16 % (voire supprimé pour les PME sous certains seuils d’effectifs) si le plan prévoit une gestion pilotée incluant des titres de PME-ETI.
- Pour le salarié : Les versements issus de l’épargne salariale sont exonérés d’impôt sur le revenu. Les versements volontaires peuvent, sous plafond, réduire l’assiette de l’impôt sur le revenu, offrant un gain fiscal immédiat.
Quelles entreprises peuvent mettre en place un PERCOL et selon quelles modalités ?
Le PERCOL est accessible à toutes les entreprises employant au moins un salarié (en plus du dirigeant). Les chefs d’entreprise, présidents, directeurs généraux ou gérants peuvent également en bénéficier dans les structures de 1 à 250 salariés.
La mise en place peut s’effectuer par accord collectif, après avis du CSE, ou par décision unilatérale de l’employeur (DUE) si aucun accord n’a pu être trouvé ou si l’entreprise ne dispose pas de délégués syndicaux. Pour les structures souhaitant une solution clé en main, l’adhésion à un PER interentreprises (PERCOL-I) est souvent privilégiée pour sa simplicité administrative.
PERCOL, PERO, PER individuel : quelles différences ?
Il est crucial de ne pas confondre les différents compartiments du PER entreprise.
- Le PERCOL est collectif et facultatif pour le salarié (sauf pour l’affectation par défaut de la participation).
- Le PERO (Plan d’Épargne Retraite Obligatoire) est, comme son nom l’indique, obligatoire pour une catégorie définie de salariés (souvent les cadres) et repose sur des cotisations régulières.
- Le PER individuel (PERIN) est souscrit à titre privé, sans lien direct avec l’employeur, bien que les avoirs du PERCOL puissent y être transférés en cas de départ de l’entreprise.
Une stratégie de retraite en entreprise performante combine souvent PERCOL et PERO pour couvrir différents besoins et populations.
Comment intégrer le PERCOL dans une stratégie retraite plus globale ?
Le PERCOL ne doit pas être un outil isolé. Pour être efficace, il doit s’insérer dans une réflexion plus large sur la préparation de la retraite des salariés. Cela implique de communiquer régulièrement auprès des collaborateurs, de leur proposer des simulateurs et de les aider à comprendre l’impact de leurs choix d’épargne d’aujourd’hui sur leur niveau de vie de demain.
L’objectif est de passer d’une gestion administrative de l’épargne retraite collective à un véritable accompagnement social. En optimisant les passerelles entre le système d’épargne salariale et les dispositifs de retraite, l’entreprise maximise la valeur perçue de sa politique de rémunération globale.
Approfondir votre stratégie retraite : La mise en place d’un PERCOL est une étape majeure, mais elle n’est qu’un élément de votre politique sociale. Pour définir le mix optimal entre épargne salariale, retraite obligatoire et accompagnement individuel, nous vous invitons à consulter nos experts pour cadrer une stratégie adaptée à vos enjeux RH et financiers.
Questions clés sur le PERCOL entreprise
Oui, pour le salarié, les versements volontaires effectués sur un PERCOL peuvent être déduits du revenu global imposable, dans la limite de 10 % des revenus professionnels (plafonnés à 8 PASS). Pour l’entreprise, l’abondement est déductible du bénéfice imposable.
Absolument. Contrairement à certains anciens dispositifs, le PERCOL offre une liberté totale au moment de la retraite : sortie en capital (en une fois ou fractionnée), sortie en rente viagère, ou un mélange des deux.
Le PERCOL permet de débloquer l’épargne (hors cotisations obligatoires transférées) pour l’achat de la résidence principale. C’est un argument fort pour les jeunes salariés qui voient dans ce plan un levier pour leur premier achat immobilier.
Tous les salariés de l’entreprise, sous réserve d’une éventuelle condition d’ancienneté (3 mois maximum). Les dirigeants d’entreprises de moins de 250 salariés sont également éligibles.
Le PEE est un placement à moyen terme (5 ans) orienté vers des projets de vie proches. Le PERCOL est un placement à long terme (retraite) bénéficiant de plafonds d’abondement plus élevés et d’une fiscalité spécifique sur les versements volontaires.
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